Al igual que la anterior, Cartera de Títulos (CARTISA), inició ayer su ampliación de capital por valor de 169.583.500 pesetas, mediante la puesta en circulación de 139.167 acciones de 500 pesetas nominales.La nueva emisión se realiza a la par, liberadas, con desembolso total por parte del accionista en el momento de la suscripción, cuyo plazo finaliza el día 9 de junio del presente año.
El valor teórico del derecho de suscripción, sin gastos, resulta a 716 pesetas y los 20 derechos más el importe del nominal de la nueva acción dan un precio de la acción de 1.432 pesetas.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Miércoles, 12 de mayo de 1976
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Madrid
La Junta Sindical de la Bolsa de Madrid acordó ayer la suspensión de la cotización de las acciones de las novedades de cartera controladas por Banesto al haber anunciado este banco la presentación de una OPA sobre cada una de ellas. La decisión de realizar una oferta de compra de deberse a la decisión de Banesto de consolidar las sociedades dentro del grupo o adelantarse a posibles operaciones similares por parte de terceras acciones, aprovechando además para desprenderse de una parte de la autocartera acumulada en los últimos meses.
La oferta de adquisición de acciones de las sociedades de cartera controladas por Banesto se ha producido tras unas semanas en las que las cotizaciones de los títulos de estas empresas habían estado subiendo a unos ritmos superiores a los normales y que podrían haber escondido movimientos de compra por parte de inversores ajenos Banesto, entre los que se encuentra Giancarlo Parretti, lo que puede haber acelerado la decisión de unificar parte del grupo financiero que gira alrededor de Banesto. Fuentes de Banesto se negaron, en virtud de la legislación sobre OPA, a explicar las razones que han aconsejado la medida.La operación, en este sentido, se parecería a la realizada en el pasado ejercicio por el Banco Popular para hacerse con el control de Popularinsa para impedir que el grupo March, que tenía entonces el 20%, de esa sociedad de cartera, pudiera hacerse con el control total y, de esta forma, adquirir los bancos regionales del Popular. Por otro lado, la actual legislación sobre sociedades de cartera ha eliminado las ventajas fiscales de que gozaban, lo que hace menos atractivo el mantenerlas para las instituciones financieras que las crearon hace algunos años.
La oferta presentada por Banesto, susceptible de modificarse en el supuesto de que un tercero presentara una OPA alternativa, se basa en el canje de acciones de cada una de las sociedades por títulos de Banesto y una cantidad de dinero en metálico. De esta forma, Banesto pondrá en circulación de nuevo parte de la autocartera que ha ido acumulando en los últimos meses.
Liberar autocartera
La autocartera declarada por Banesto se situaba a finales del pasado año en el 4% del total, aunque sería superior si se contabilizaran los títulos en poder de las sociedades de seguros vinculadas. La operación así diseñada no significa aumento de los recursos propios de Banesto, como fue el caso del Popular, que hizo una ampliación de capital para cambiar por los títulos de Popularinsa, sino la puesta en circulación de acciones viejas que suponen, con vistas al cumplimiento del coeficiente de recursos propios, que Banesto ya no tendrá que eliminar la parte de capital que corresponda a las cantidades que entren en el canje.
El Banco Español de Crédito ha presentado cinco ofertas públicas de adquisición de acciones sobre las sociedades de cartera de su grupo, conocidas en el mercado como isas. Estas sociedades son Fintisa, Patrisa, Cartisa, Invatisa y Rentisa. Banesto propone el pago de las acciones de estas sociedades de forma mixta, es decir, parte en acciones del propio banco y parte en metálico. Las cotizaciones de estas cinco carteras han registrado en este mes una fuerte revalorización que las hasituado, en el momento de quedar suspendida su cotización, en el nivel máximo del año.
Las cantidades ofertadas por Banesto son, para cada 10 títulos de Fintisa, cuyo último cambio fue al 715%, tres acciones viejas de Banesto y 23.195 pesetas en efectivo, en total 41.180 pesetas, al cambio de Banesto de ayer. Por cada 10 acciones de Patrisa, con una cotización del 865%, cuatro acciones de Banesto y 25.840 pesetas, en total 49.820 pesetas. Por cada 10 acciones de Cartisa ofrece Banesto cinco de sus acciones más 26.765 pesetas en metálico, lo que hace un total de 56.740 pesetas. Los títulos de Cartisa cotizaron el viernes al 960%.
Cada 10 acciones de Invatisa, al 1.020%, recibirán a cambio cinco acciones de Banesto y 30.305 pesetas en efectivo, en total 60.280 pesetas. Por último, por cada 10 acciones de Rentisa se ofrecen cuatro acciones de Banesto más 29.750 pesetas, lo que supone un total de 53.730 pesetas.
Todas las ofertas fijan un máximo de acciones a adquirir que, en el supuesto de que se produjese una OPA competidora simultánea, se extendería al total de los títulos de estas cinco sociedades, aunque en este caso se sustituirán las ofertas anteriores por el pago de 5.975 pesetas en metálico por cada una de las acciones de las sociedades de cartera afectadas.
El plazo de aceptación de la oferta será de un mes a partir de la publicación del anuncio en el Boletín Oficial del Estado.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Martes, 1 de marzo de 1988
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Madrid
El ambiente en la Bolsa de Madrid se encuentra muy enrarecido en torno a la OPA de Banesto sobre cinco sociedades de cartera, que se decía estaban bajo su control, ya que se han detectado múltiples errores que se intentan solucionar sobre la marcha, y por esta misma razón ha extrañado la celeridad con que la junta sindical ha aprobado las OPA sin oponer reparo alguno.En la última sesión de bolsa estuvo a punto de producirse algún incidente ante lo que se consideró una actuación contra el mercado, ya que en varios corros de valores próximos a Banesto la oferta insistió en buscar niveles más bajos que los que el mercado estaba dispuesto a pagar. En el caso concreto de Acerinox se insistió, por parte del vendedor, en casar las operaciones al 960%, ante el asombro de los compradores que estaban dispuestos a pagar, y así lo pregonaban, a un precio similar al del cierre anterior, el 985%.
Esta situación se repitió, al igual que el día anterior, con La Unión y El Fénix, dando lugar a una baja acumulada de 275 enteros para un valor que cuenta con un potencial comprador bastante importante. Estas acciones no pasaron desapercibidas para los responsables de la contratación, aunque éstos no se han pronunciado sobre la cuestión.
El mercado era un hervidero de rumores, entre los que sobresalía el que señala la necesidad de corregir el valor de liquidación de las isas, en varios casos superior al ofertado por Banesto en la oferta pública de adquisición, y sólo en uno de ellos con un ligero beneficio para el vendedor.
Dentro de los resquemores de la OPA hay que señalar el del Banco de España, que no tuvo conocimiento previo de la suspensión de cotización de las acciones de Banesto y que, en cualquier caso, consideró que era un movimiento innecesario. En este orden de cosas, en algunos medios financieros se vuelve a poner el acento de la operación en la necesidad que tiene Banesto de desprenderse de una voluminosa autocartera que podría haber sido objeto de especial atención por parte del Banco de España.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Sábado, 5 de marzo de 1988
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Madrid
Las acciones de Banesto, en suspensión cautelar, podrían volver a cotizar hoy, lunes, tras ser autorizada el pasado jueves la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) de esta entidad bancaria sobre sus cinco sociedades de cartera.La junta sindical de la Bolsa de Madrid autorizó el jueves la citada OPA y, según lo dispuesto en el Real Decreto 279/1984, la suspensión cautelar queda sin efecto al día siguiente de la publicación de la autorización de la OPA en el Boletín Oficial del Estado, en el Boletín de Cotización Oficial de la Bolsa de Madridy en la Prensa.
La OPA de Banesto sobre las sociedades Cartisa, Patrisa, Fintisa, Invatisa y Rentisa afecta a un límite máximo del 51% de las acciones de estas cinco entidades y no fija un límite mínimo para que tenga validez tal oferta.
La oferta de adquisición está avalada por el Banco de Madrid y por el Banco de Desarrollo Económico Español, que garantizan el desembolso en metálico de 16.000 y 17.000 millones de pesetas, respectivamente.
Respecto a las condiciones de la OPA, la notificación oficial de la junta sindical de la Bolsa de Madrid señala que Banesto ofrece la compra de un límite máximo de 3.912.507 títulos de Cartisa de los 7.671.582 que componen el capital social de la entidad. Por cada 10 acciones de Cartisa se entregarán cinco acciones viejas de Banesto más 26.756 pesetas en efectivo.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Lunes, 7 de marzo de 1988
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Madrid
Banesto ha obtenido ofertas de venta de las acciones de las cinco sociedades de cartera del grupo por un porcentaje superior al solicitado en la oferta pública de adquisición (OPA), cuyo plazo legal terminó ayer, según informaron fuentes del banco. Las ofertas de cesión de acciones de Fintisa, Patrisa, Cartisa, Invatisa y Rentisa superaron en todos los casos el 51% del capital solicitado por Banesto para tener la mayoría del capital de todas ellas y, a partir de ahí, controlar las posiciones accionariales que el grupo Banesto tiene en empresas de la importancia de Petromed, Valenciana de Cementos o Unión y el Fénix. La OPA se ha llevado a cabo para impedir que otros grupos trataran de hacerse con el control de algunas sociedades industriales.
Fuentes del banco señalaron ayer que, una vez que la Junta Sindical de la Bolsa de Madrid de a conocer los datos definitivos de la OPA, los responsables del banco decidirán si aceptan solamente el 51% solicitado, por lo que se tendría que ir a un prorrateo, o si amplían a un porcentaje mayor. Las ofertas de títulos han oscilado entre el 54% del capital hasta el 70%, según fuentes del banco.
La operación de compra diseñada por Banesto, además de favorecer la toma del control efectivo en todas las sociedades que tradicionalmente estaban en la esfera de influencia del banco supone, según cálculos realizados por las autoridades económicas, un alivio para el propio banco en lo que se refiere a necesidades de recursos propios para hacer frente a esta inversión.
Según estos estudios, llevados a cabo cuando Banesto decidió realizar la OPA, las nuevas necesidades de fondos propios suponen unos 30.000 millones de pesetas, mientras que los recursos que quedan liberados tras la operación se situan en cerca de 45.000 millones de pesetas. Ello significa que el grupo consolidado obtiene, además del control sobre las empresas, 15.000 millones de pesetas adicionales de recursos propios.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Jueves, 7 de abril de 1988
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Madrid
El Banco Español de Crédito ha aceptado la oferta de los accionistas propietarios de sus sociedades de Cartera por un importe suficiente como para asegurar totalmente su control, así como el de algunas empresas del grupo presentes en estas carteras.El Banesto ha aceptado 2,98 millones de acciones de Cartisa y 1,55 de Rentisa.
Los accionistas que hayan acudido a la OPA recibirán cinco acciones del Banesto -al 1.170%- por cada 10 de Cartisa más 26.765 pesetas; y cuatro acciones del Banesto por cada 10 de Rentisa más 29.750 pesetas.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Viernes, 15 de abril de 1988
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Del periódico de la Junta de 1.988 :
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Del periódico de la Junta de 1.988 :
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Cuatro sociedades de cartera del Banesto, las conocidas como las isas (Invatisa, Patrisa, Cartisa y Rentisa), han aumentado sus beneficios en el primer semestre del año por encima del 70%, en relación al mismo período del pasado año. Sólo Fintisa, la quinta del grupo, no llegó a este porcentaje, si bien lo hizo en un 15,17%,
* Este artículo apareció en la edición impresa del Jueves, 25 de agosto de 1988
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Madrid
Las sociedades de inversión mobiliaria Cartisa y Patrisa, pertenecientes a Banesto, renunciarán a su naturaleza actual para convertirse en sociedades anónimas, según aprobaron ayer las juntas extraordinarias celebradas en Madrid. Este cambio de régimen viene impuesto por la entrada en vigor el pasado primero de octubre de la ley del Mercado de Valores. De haber seguido con su anterior régimen, estas sociedades de Banesto se deberían haber desprendido de una gran parte de su cartera de valores. El cambio les permite seguir con estas carteras aunque habrán de sufrir un impuesto de sociedades del 33% frente al 13% que tenían antes.Cartisa será la sociedad que se convierta en la Corporación Industrial y Financiera que Banesto pretende crear y para la que la entidad espera las bonificaciones fiscales que establece la ley.
En las juntas de ayer cesaron como consejeros de Cartisa por razón de edad Pablo Garnica Mansi, Jullán Tiemblo y Jorge Mikel. Durante el pasado mes de junio dimitió como consejero de Patrisa Pedro Argüelles Salaverría. Hoy celebran sus juntas extraordinarias para el mismo motivo las tres restantes sociedades de inversión mobiliaria del banco: Invatisa, Rentisa y Fintisa. También está prevista la dimisión de varios consejeros por razón de edad.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Miércoles, 18 de octubre de 1989
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El consejo de administración de Cartisa, la sociedad de inversión mobillaria que se convertirá en la nueva Corporación Industrial y Financiera de Banesto, nombró en su sesión de ayer presidente a Mario Conde y consejero delegado a Arturo Romaní. La sociedad resultante tendrá un consejo de administración distinto al del banco y en él habrá directivos de las principales empresas, según afirmaron fuentes de Banesto.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Sábado, 2 de junio de 1990
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Madrid
La Corporación Industrial y Financiera de Banesto quedará constituida como una sociedad anónima con participaciones industriales valoradas en 320.000 millones a precios de mercado y una facturación consolidada en las empresas controladas por el banco de medio billón de pesetas. La nueva corporación, formada a partir de las participaciones escindidas de Banesto y de sus filiales Bandesco y Banco de Vitoria, se convierte así en uno de los primeros grupos industriales del país, con presencia en 200 empresas, lo que representa el 1% del producto interior bruto español.
La Corporación de Banesto está justificada en la necesidad de unificar decisiones y en la conveniencia de clarificar la propiedad y el valor del grupo industrial. La reestructuración se fundamenta, por otra parte, en la normativa del Banco de España sobre consolidación de estados financieros, por lo que incluye exclusivamente los valores industriales de los bancos y, de las sociedades de inversión mobiliaria y no, por el momento, las que corresponden a compañías de seguros y otras filiales y participadas industriales.Entre las principales compañías que van a conformar la futura Corporación Industrial y Financiera de Banesto destacan nueve sociedades, que absorben el 67,14% del valor del grupo grupo y en las que el banco presidido por Mario Conde dispone de una participación suficiente como para garantizar el control de la gestión.
Nueve 'perlas'
Estas compañías, que suman 150.000 empleos directos, son por orden de importancia la Unión y el Fénix (seguros), Asturiana del Zinc (minería), Acerinox (siderurgia), Petromed (petroquímica), Agromán (construcción), Auxiliar de la Construcción Sanson (cementos), Carburos Metálicos (químicas) Tudor (baterías) y Sniace (papel).
Las nueve perlas de la Corporación representan un 1,5% de la formación bruta de capital fijo y sus recursos generados han aumentado en términos reales un 12,23% a lo largo del período comprendido entre 1980 y 1988.
No obstante, todas estas cifras hubieran sido bastante mejores de no producirse la baja de Valenciana de Cementos, considerada hace unos meses en medios cercanos al banco como la verdadera joya de la corona de la Corporación. El contencioso entre Mario Conde y la familia Serratosa, actuales gestores de Valenciana, se saldó finalmente con el reparto del grupo cementero de Banesto.
El acuerdo de distribución supuso el traspaso de la matriz al grupo constituido por la familia Serratosa y la multinacional noruega Aker Norcem, en tanto que Banesto pasó a asegurar el control de Sanson, además de conseguir participaciones mayoritarias en Portland Iberia, Cementos Morata y Cementos de las Islas. Como contrapartida, la venta de las acciones que Banesto poseía en Valenciana han reportado a la entidad presidida por Conde unos ingresos de 60.000 millones de pesetas.
La formación del nuevo grupo exige como paso previo la materialización del proceso de fusión de las sociedades de cartera de Banestos, las denominadas isas, cuyas participaciones industriales pasarán a la Corporación de Banesto. De acuerdo con los objetivos enunciados por la entidad, la fusión de las isas se instrumentará mediante la absorción por Cartisa de las otras cuatros sociedades de cartera, Fintisa, Patrisa, Rentisa e Invatisa. Para ello, Cartisa ampliará su capital en 23,6 millones de acciones.
La operación se completa con la segregación de las carteras de renta variable de Banesto, Bandesco y Banco de Vitoria. Estas participaciones fusionadas con las procedentes de las isas formarán el conjunto de la nueva Cartisa que cambiará su nombre por el de Corporación Industrial y Financiera de Banesto. El banco tendrá una participación del 76,42% del capital del nuevo grupo, que dispondrá de un margen superior al 25% para dar entrada de otros potenciales socios, conservando en todo caso el control efectivo de la Corporación Industrial, con el 51%.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Sábado, 21 de abril de 1990
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Nuestro amigo Manuel Del Pozo Rubio publicó en el blog un artículo el 24 de Enero del 2.016 sobre nuestra Corporción Financiera de Industrial de Banesto :
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Nuestro amigo Manuel Del Pozo Rubio publicó en el blog un artículo el 24 de Enero del 2.016 sobre nuestra Corporción Financiera de Industrial de Banesto :
CORPORACION INDUSTRIAL Y FINANCIERA BANESTO :
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Estaba repasando un poco de historia de Banesto y uno de los hitos más controvertidos en la década de los 90 fue la salida a Bolsa de la Corporación Industrial y Financiera de Banesto.
Una de estas dudas correspondían a los 600 Mills de Ptas que pagó Banesto Industrial Investment con sede en Islas Cayman creada en 1990 a la firma suiza Argentia Trust por estudios de Asesoramiento a la salida a Bolsa
Es un tema que llenó muchas páginas de periódicos de la época y surgieron nuevamente con los juicios a Mario Conde y directivos de Banesto tras la intervención.
Esta corporación fue desmantelada el 27 de Junio de 2007 tras 17 años desde su creación.
Mario Conde llegó a Banesto a finales de 1987 tras salir victorioso de la frustrada Opa del Banco de Bilbao sobre nuestra entidad.
En esa época el banco tenía una gran grupo industrial cuyas participaciones estaban dispersas en las famosas Isas (Fintisa, Rentisa, Cartisa, Patrisa e Invatisa) , Mario Conde decidió concentrar todas las participaciones y crear la Corp Industrial y Financiera. La más importante de España.
Nace la CIF el 22 de Junio de 1990, siendo su Presidente Mario Conde. El banco recibió una bonificación fiscal del 70 % de los 132 mil mills que debia de pagar por el impuesto de Sociedades debido al increnento patrimonial que supuso la creacion de la Corporación.
El Ministro de Economia y Hacienda de aquella época Carlos Solchaga tardó 8 meses en autorizar esta exención fiscal.
Fue un problema doble para el Banco ya que provocó en 1991 una concentración de riesgos con estas empresas superior al 40 % muy por encima del limite legal permitido.
La coyuntura tampoco nos acompañó ya que en agosto de 1990 se inició la guerra del Golfo, la invasión de Kuwait por Sadam Hussein, llevando a cabo el hundimiento de los mercados y la salida a bolsa se paralizó sine die. Banesto pudo haber ingresado mas de 100 mil millones de Ptas.
Entre 1991 y 1993 se llevó a cabo la venta de las joyas del grupo.
¿Cuales eran y dónde fueron a parar?
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El valor en mercado ascendían a 320 mil millones de pesetas y una facturación de medio billón.
Eran más de 200 empresas que representaban el 1 pct del PIB de España. Con unos 150.000 empleoa directos.
Banesto tendría una participación del 76.4 % del capital del grupo.
Algunos articulos hablan de joyas y otros de las nueve perlas que por orden de importancia eran las siguientes:
* La Unión y El Fénix (seguros)
* Asturiana del Zinc (mineria)
* Acerinox (Siderurgia)
* Petromed (Petroquimica)
* Agromán (Construcción)
* Auxiliar de la construccion Sansón (cementos)
* Carburos Metálicos (químicas)
* Tudor (Baterías)
* Sniace (Papel)
* Asturiana del Zinc (mineria)
* Acerinox (Siderurgia)
* Petromed (Petroquimica)
* Agromán (Construcción)
* Auxiliar de la construccion Sansón (cementos)
* Carburos Metálicos (químicas)
* Tudor (Baterías)
* Sniace (Papel)
Faltaba Valenciana de Cementos que estaba inmersa en un litigio entre Mario Conde y la familia Serratosa.
Seguiré publicando en próximos días cual fue el destino de estas empresas.
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